Jak investovat na forexu? Co je to forex trading?

Investování nebo obchodování na forexu může být komplikované a riskantní, ale může být také lukrativní, aniž by vyžadovalo velkou počáteční investici. Pokud jste někdy cestovali do zahraničí, dotkli jste se světa obchodování na forexu, i když to možná nevíte: Když jste vystoupili z letadla, pravděpodobně byla jednou z vašich prvních zastávek výměna peněz za místní měnu.

Jaká je definice obchodování na forexu?

Forex – nebo zkratka FX – označuje devizový trh, na kterém mohou investoři nakupovat a prodávat měny z celého světa. Jedná se o největší finanční trh na světě a také trh, na kterém mnoho individuálních investorů ztroskotalo, částečně proto, že je vysoce spekulativní a složitý.

Trocha zdravých pochybností je však na místě. Aktivní obchodní strategie a komplexní investiční produkty nemají ve většině portfolií místo. Finanční profesionálové často důrazně doporučují pro dlouhodobé cíle, jako je spoření na důchod, nízkonákladové burzovně obchodovatelné fondy – ETF a něco na této myšlence rozhodně bude.

Ale možná máte vyvážené portfolio a nyní hledáte dobrodružství, kde byste nějakou volnou hotovost mohli zhodnotit mnohem více. Pokud víte, co děláte, může být obchodování na forexu velmi lukrativní a vyžaduje jen minimální počáteční investici.

Porozumění forexovému obchodování je klíčem k investičnímu úspěchu

Koncept obchodování na forexu vám může snadno zamotat hlavu. V jednoduchosti to však funguje takto:

S měnami se obchoduje vždy v párech, jako je euro a americký dolar. Když obchodujete na forexu, vždy kupujete jednu měnu a prodáváte jinou (proto jsou měny také vždy kótovány v párech).

Měny rostou a klesají různými rychlostmi (například euro může růst, zatímco americký dolar klesá) na základě geopolitických nebo ekonomických faktorů, jako jsou přírodní katastrofy, volby, výše úrokových sazeb nebo úroveň inflace). Na základě těchto druhů informací můžete dospět k názoru, že měna – například euro – posílí na hodnotě. Poté byste mohli koupit eura a prodat americké dolary. Pokud by vaše předpověď vyšla a euro by vzrostlo na hodnotě, dosáhli byste zisku. Samozřejmě existuje mnohem více nuancí, díky nimž je obchodování na forexu složité, o kterých se rozepíšeme níže.

Přemýšlíte o tradičnější formách investování? Zauvažujte o akciích nebo podílových fondech!

Příklady kurzů jednotlivých měnových párů:

Níže uvedená tabulka ukazuje dvě spárované měny a odráží to, kolik stojí jedna jednotka první uvedené měny ve druhé uvedené měně. Například první řádek ukazuje, kolik stojí jedno euro v amerických dolarech. Můžete však vidět i příklady exotičtějších měnových párů, jako je například australský dolar a japonský jen.

Tyto hodnoty však berte pouze jako orientační, byly zachyceny 14. 5. 2021 a mohou se měnit i v průběhu jediného dne.

Zdroj: Google Finance

Jak číst forexovou nabídku?

Schopnost číst v devizové nabídce a skutečné její porozumění je nepřekvapivě klíčem k investování na forexu. Začneme příkladem směnného kurzu EUR / USD 1,12044.

• Měna vlevo (EUR) je základní měna a v tomto příkladu se vždy rovná jedné jednotce – 1 EUR.
• Měna vpravo (USD) se nazývá „counter“ nebo nabídková měna.

Číslo odpovídá hodnotě nabídkové měny ve vztahu k jedné jednotce základní měny. Když toto číslo vzroste, znamená to, že hodnota základní měny vzrostla – nabídková měna oslabila – protože nyní musíte za jednu jednotku základní měny zaplatit větší množství nabídkové měny. Pokud toto číslo naopak klesne, základní měna oproti nabídkové měně oslabila. V tomto příkladu se základní měna (euro) rovná 1,12044 nabídkové měny (dolar).

Vždy kupujete nebo prodáváte základní měnu. V rámci páru bude vždy jedna měna základní a jedna nabídková – takže při obchodování s americkým dolarem bude euro vždy základní měnou – tento vztah je historicky daný a neměnný.

• Pokud chcete koupit eura a prodat dolary – předpokládáte, že euro bude vůči dolaru posilovat – koupíte měnový pár EUR / USD.
• Pokud chcete koupit dolary a prodat eura – předpokládáte, že bude dolar vůči euru posilovat – prodáte měnový pár EUR / USD.

Bid a Ask cena

Stejně jako v případě obchodování s akciemi, ETF nebo podílovými fondy jsou nabídková (Bid) a poptávková (Ask) cena klíčem k ceně konkrétního měnového páru. Nabídková cena je cena, za kterou můžete prodat základní měnu – jinými slovy cena, kterou za ni prodejce „nabídne“ nebo je ochotný za ni zaplatit. Poptávková cena je cena, za kterou můžete koupit základní měnu – cena, za kterou je ochotný ji prodejce prodat, pokud o ni projevíte zájem. Tyto dvě ceny se pak drobně liší.

• Ask cena vám řekne, kolik jednotek nabídkové měny (v našem příkladu dolar) vás bude stát, abyste si mohli koupit jednu jednotku základní měny (v našem příkladu euro).
• Bid cena vám říká, kolik jednotek nabídkové ceny (dolar) můžete dostat, když prodáte jednotku základní měny (euro).
• Rozdíl mezi těmito dvěma cenami – poptávková cena (Ask) mínus nabídková cena (Bid) se nazývá spread.

Bid a Ask cena se obvykle zobrazují v poměru nabídka / poptávka – EUR / USD, přičemž Ask cena je obvykle reprezentována pouze posledními dvěma číslicemi za desetinou čárkou – například EUR / USD 1,12044 / 57 znamená, že Bid cena je 1,12044 a Ask cena je 1,12057. Můžete prodat 1 € za 1,12044 $ (Bid) a koupit 1€ za 1,12057 $ (Ask).

Nabídková cena je vždy nižší než poptávková cena a čím těsnější je toto rozpětí, tím lépe pro investora.

Mnoho makléřů zvyšuje nebo rozšiřuje spready zvýšením poptávkové ceny. Tím si účtují skrytý poplatek navíc a vyhýbají se tak očividnému zpoplatnění forexových obchodů.

Posledním důležitým bodem cen je to, že spready, výnosy a ztráty se měří v jednotce nazývané pip.

Co je to pip?

Pamatujete si, když jsme řekli, že investování na forexu je složité? Nelhali jsme. V obchodování s akciemi můžete slyšet nebo číst, že cena akcií akcie vzrostla o bod, nebo 1 dolar.

Pip je forexová verze bodu: Nejmenší pohyb ceny v měnovém páru.

Hodnota pipu závisí na velikosti obchodu a měnovém páru. Pokud obchodujete s párem, který má jako nabídkovou měnu USD a používáte k nákupu a prodeji dolarový účet, hodnoty pipu jsou následující:

• Mikro lot (1 000 jednotek): pip = 10 centů
• Mini lot (10 000 jednotek): pip = 1 dolar
• Standardní lot (100 000 jednotek): pip = 10 dolarů

Pokud by byl USD základní měnou jako například v měnovém páru USD / JPY, bude hodnota pipu opět vycházet z nabídkové ceny a budete muset tyto hodnoty pro mikro, mini a standardní loty vydělit směnným kurzem měnového páru (hodnoty lotu se vždy vyjadřují v dolarech a pokud je cena některé měny nižší, než je cena dolaru, což je i příklad japonského jenu, pak je i hodnota jednoho pipu nižší).

Chcete-li zjistit, kolik pipů představuje spread, odečtěte nabídkovou od poptávkové ceny: V našem příkladu s EUR / USD to činí 0,00013. U většiny párů dochází k nejmenšímu pohybu cen na čtvrté číslici za desetinnou čárkou, takže spread je 1,3 pipu, nebo 1,3 dolaru na mini lotu – to jsou vaše náklady na obchod.

Investovali byste raději mnohem snadněji a téměř automaticky? Popřemýšlejte o investiční platformě Portu.

Pochopte vliv velikosti lotu při investování na forexu

Měnové páry na forexu jsou obchodovány prostřednictvím lotů, jak už bylo řečeno. Mikro lot je 1 000 jednotek měny, mini lot je 10 000 jednotek měny a standardní lot je 100 000 jednotek měny. Čím větší je velikost lotu, tím větší riziko podstupujete – drobní investoři by měli jen zřídka obchodovat se standardními loty.  Pokud jste začátečníkem, je vhodné se držet maximálně mikro lotů, než se na forexovém trhu náležitě zorientujete.

Toto je dobré místo k poznámce, že renomovaní forexoví brokeři téměř vždy poskytují investorům přístup k demo obchodnímu účtu.

Je mnohem příjemnější přijít o virtuální peníze než o skutečné, zvláště když si teprve zkoušíte své investiční strategie.

Jak forexoví investoři vydělávají (a ztrácejí) peníze

Jak bylo uvedeno na začátku tohoto článku, obchodování na forexu je riskantní. Sázíte na to, že to, co si koupíte, bude mít v budoucnu vyšší hodnotu. U forexu chcete, aby měna, kterou kupujete, vzrostla ve srovnání s měnou, kterou prodáváte. Pokud jste si koupili mini lot měny a její hodnota vzrostla o 1 pip, vaše investice by měla o dolar vyšší hodnotu. Pokud klesne o 1 pip, vaše investice naopak na hodnotě 1 dolar ztratí.

To je dost snadné pochopit – koneckonců, ať už investujete do nemovitostí nebo kupujete euro, chcete, aby to, co kupujete, mělo v budoucnu větší hodnotu, než kolik jste za to zaplatili. Co odlišuje forex od tradičního investování je finanční páka.

Přemýšlíte, jak začít investovat do nemovitostí? Přečtěte si tento komplexní článek.

Využití finanční páky

Pákový efekt vám umožňuje půjčit si peníze od brokera, abyste mohli obchodovat za více peněz, než je hodnota vašeho účtu. Mnoho makléřů nabízí u hlavních párů páku až 50:1, což znamená, že můžete zahájit obchody až 50krát větší, než je zůstatek na vašem obchodním účtu.

Vraťme se k našemu dřívějšímu příkladu. Řekněme, že chcete koupit EUR / USD za 1,12044 / 57. Chcete-li obchodovat s mini lotem neboli 10 000 jednotkami, budete muset zaplatit 11 205,70 dolaru za 10 000 eur. Pravděpodobně nebudete chtít vynaložit takovou částku na jeden obchod, takže využijete finanční páky pro vstup do této pozice s menším množstvím vlastních peněz:

• Finanční páka 10:1 by vyžadovala vaši investici 1120,57 dolarů (jedna desetina hodnoty obchodu).
• Finanční páka 20:1 by vyžadovala vaši investici 560,29 dolarů (jedna dvacetina hodnoty obchodu).
• Finanční páka 50:1 by vyžadovala vaši investici 224,11 dolarů (jedna padesátina hodnoty obchodu).

Jde vám z toho hlava kolem? Protože jsou pohyby měn obvykle malé, ale časté – často pod 100 pipů denně – finanční páka vám umožní investovat do více pozic nebo nakupovat větší pozice s menším množstvím vlastní hotovosti, což zvyšuje návratnost, pokud se cena měny, kterou kupujete, zvýší.

Nevýhodou je, že pákový efekt ekvivalentně zvyšuje i vaši ztrátu, pokud se váš odhad nepotvrdí a vámi kupovaná měna klesá. Čím větší je vámi využitý pákový efekt a čím větší je velikost obchodu, tím více jste vystaveni potenciálně likvidačním ztrátám.

Forexové investování vs. Investování do akcií

Investování na forexu se od investování do akcií liší hned několika způsoby:

• Forexové obchody se uskutečňují na decentralizovaném trhu – od obchodníka k obchodníkovi nebo prostřednictvím forexových brokerů. Akcie se oproti tomu nakupují a prodávají na centralizované burze.
• Protože pracují forexoví obchodníci napříč jednotlivými časovými pásmy, je forexový trh otevřen 24 hodin denně 5 dní v týdnu. Akciové burzy mají své obchodní hodiny, trvající pouze 8 hodin.
• Ceny měn kolísají rychle, ale v malých přírůstcích, což ztěžuje investorům vydělávat peníze na malých obchodech. Proto se měny téměř vždy obchodují s využitím pákového efektu prostřednictvím vypůjčených peněz od makléře.

Často kladené otázky týkající se investování na forexu

Jaký je minimální investiční kapitál vhodný k investování na forexu?

I když můžete využít finanční páky, objem uzavřených obchodů musí být poměrně vysoký, abyste mohli vydělat na drobných změnách v cenách měnového páru. O forexovém obchodování má smysl přemýšlet, pokud váš rozpočet činí alespoň 50 tisíc Kč.

Jak vysokou finanční páku mám volit?

Rozhodnutí je zcela na vás, zejména na začátku je však lepší nevyužívat hned maximální finanční páku, ale zůstat například u páky 20:1. Nezkušený investor tak může výrazně snížit maximální výši případných ztrát.

Lze někde obchodovat i měnové páry s českou korunou?

Mnoho forexových brokerů obchodování měnových párů s českou korunou nenabízí, je třeba hledat. Například XTB nebo Trading 212 však tuto možnost investorům nabízí.

Jak by měl začít investovat na forexu investor nováček?

Určitě je třeba načerpat velké množství vědomostí a ty si nejdříve ověřit na demo účtu s virtuálními penězi. Jakmile vyladíte svou strategii, můžete se pomalu pustit do reálných obchodů, raději však s menším objemem peněz, než se jako forexový obchodník dostatečně zdokonalíte.